La laguna è alimentata dalla produzione di acqua del vicino impianto geotermico di Svartsengi, con un tempo di rinnovo di due giorni. Le acque vengono dunque incanalate nel sottosuolo, nei pressi di un deposito di lava fluida, e fatte scorrere per attivare delle turbine che trasformano i vortici in elettricità. Successivamente il flusso d'acqua calda viene canalizzato verso uno scambiatore di calore che, alimentando il sistema municipale di riscaldamento, eroga acqua calda agli abitanti del luogo. Al termine di questo processo l'acqua raggiunge una temperatura di 37-39 °C e viene spinta nella laguna, dove viene utilizzata per scopi ricreativi e medicamentosi. Il colore azzurrino delle acque della Laguna, in particolare, è dovuto alla presenza di silice, calcare, zolfo e alghe verdi-azzurre.